Preço e propagação

O preço é a pedra angular da negociação. Não importa o que bens que estão falando, cada vez que a situação pode ser descrita assim: um vendedor considera o valor desses bens a ser menor que o valor de dinheiro que ele quer ficar, e um comprador considera o valor dos bens mais elevados do que o valor do dinheiro que ele está disposto a pagar por esses bens. Se o parecer do valor dos bens e dinheiro é o oposto, então transação ocorre apenas no caso em que um vendedor e um comprador concordar com o preço. No Forex os bens são o dinheiro, mas isso não muda o sentido da negociação. Aqui vamos levar em consideração o valor de uma moeda em relação a outra.

A principal questão que um comerciante deve decidir - é "como o preço vai mudar?" (Em que ou este instrumento financeiro). Nesta base, ele irá construir suas opiniões sobre o valor desse ou esta moeda. Se ele acha que uma moeda vai crescer em seu preço contra o outro ele vai tomar a decisão de comprá-lo.Caso contrário - para vendê-lo.

Para fazer previsões sobre o preço muda mais bem sucedido você deve saber como ele é formado e que ele depende. Uma das afirmações fundamentais da teoria Dow Jones "é que" o preço leva em conta tudo ".Isso significa que o nível de preço atual reflete todos os fatores que podem influenciá-la (econômico, técnico, político, natural e outros). A maioria dos comerciantes não tenho nenhuma dúvida sobre a veracidade desta frase. No entanto, é impossível levar em consideração "tudo" (que significa quantidade interminável de fatores), e isso pode ser uma razão para certa indefinição na consciência de um comerciante início.

Levaremos em consideração um modelo simples (do ponto de vista da análise técnica e do conhecimento, independentemente fundamentais). Em correspondência com esse modelo, em condições de mercado absolutamente livre o preço depende da demanda e da oferta. A demanda é um volume total do instrumento financeiro que os comerciantes (touros) no mercado vai querer obter no futuro próximo. A demanda é determinada por pedidos de compra fixado no mercado (isso significa que não é suficiente ter apenas um desejo: é necessário estabelecer uma ordem para influenciar de alguma forma a demanda). Fornecimento, pelo contrário, é um volume total deste instrumento financeiro que está definido para a venda pelos comerciantes (ursos).

A influência sobre a demanda ea oferta é o seguinte:

• o aumento da demanda (novos compradores chegar ao mercado ( traders - touros)) significa aumento de preços;
• o aumento da oferta (novos vendedores vêm ao mercado (traders - ursos)) significa redução de preços.

Dizemos "em regra" porque há situações em aumento da demanda é seguido por aumento da oferta correspondente. Neste caso, o volume de comércio pode tornar-se significativamente maior, sem qualquer alteração de preço. Do mesmo modo o aumento de fornecimento pode ser "engolido" pelo aumento da procura simultânea. É por isso que é possível discutir uma base de mais ou menos significativo movimento de preços se as mudanças trazem à "deformação" do nível de oferta e procura.

Spread é a diferença entre o menor preço da oferta (bid) eo maior preço da demanda (pedir). O tamanho dessa diferença muda constantemente como o mercado sempre avança. Vamos ver no exemplo a seguir.Em certo período de tempo, a taxa de par EURUSD é igual a 1,37513 / 1,37541. Isso significa que neste período de tempo, é possível comprar euro, ao preço de 1,37541 (é o menor preço em que você pode comprá-lo) e é possível vendê-lo pelo preço de 1,37513 (é o preço mais alto em que você pode vendê-lo).Neste caso propagação é igual a 28 pontos (2,8 ponto de padrão).

Cada comerciante quer comprar a preços mais baixos e vender a os mais elevados (esta é uma das "regras de ouro" de negociação). Se, por exemplo, você não quer comprar pelo preço de 1,37541, você pode definir uma ordem de compra a nível de 1,37500 e esperar até que o preço chega a este nível. No entanto, isso vai acontecer apenas se a demanda não aumenta, ea oferta excede a demanda, pelo menos um pouco. Neste caso, os vendedores têm mais nada para fazer do que com o preço mais baixo, até atingir o nível de 1,37500 - em seguida, será vendido a você pelo preço desejável (e para que você possa comprá-lo pelo preço de 1,37500). E no caso oposto: você não está pronto para vender ao preço de 1,37513. Você define a ordem, por exemplo, em 1,37550 nível e esperar até que o preço atinge. Isso pode acontecer no caso, se a oferta não aumenta, ea demanda excede a oferta, pelo menos, um pouco. Em seguida, os compradores terão nada a ver do que para comprar a preço mais elevado. Mais cedo ou mais tarde, ninguém vai comprar de você ao preço de 1,37550.

Por uma questão de fato que tem que ser observado que spread (que também é conhecido como "diferenças de taxa") ocorre não apenas em Forex. A diferença entre o preço de compra e venda é uma parte de cada escritório de câmbio ou banco. No entanto, em Forex esta diferença seja a menor possível.

A volatilidade ea sazonalidade

Volatilidade (mobilidade) é uma habilidade de preço para alterar seu valor atual. Volatilidade ocorre quando há um grande volume de procura e oferta. Outra transação em Forex muda o preço que ou desta forma (por exemplo, se todo o volume que os vendedores queriam vender ao preço de 1,37541 é comprado vai levar ao aumento do preço de venda e que irá atingir o nível 1,37542, onde a nova venda estão disponíveis). A mudança de preço depende do trabalho cooperativo de vendedores e compradores.

Vejamos um exemplo simples sobre como e por que "ondas" do mercado são formados (aqui deve-se mencionar que, na realidade ondas de mercado são formados caminho mais difícil e tem etapas mais específicas de desenvolvimento, mas a nossa tarefa é mostrar um modelo simples, e para a aprendizagem mais detalhada que tem de ser recomendado um livro sobre análise de ondas e Elliott Wave Principle da lista de bibliografia recomendada). Por exemplo, em algum período de tempo, há um ponto de "equilíbrio" entre oferta e procura no 1,37500. Suponha que para além disso, que existem alguns novos compradores no mercado (ver "Stage 1", pic. 4).

DESENHO 4 O desenvolvimento do mercado de onda (simplificado)

Eles estabelecem as ordens de compra e aumento da demanda. Cada compra leva ao aumento de preços, e se há muitas dessas transações, em seguida, o preço começa a crescer gradualmente. Neste momento, outros comerciantes vêem o aumento de preço nos seus monitores e suponha que o movimento ascendente já começou. Como resultado, os "espectadores" simples no passado tornar-se compradores (touros). Este aumento de fornecimento começa a mover-se para cima o preço. A chamada "onda ascendente" é formado ("Fase 2", Pic. 4).

No entanto, cada demanda tem seu limite, e mais cedo ou mais tarde ele está satisfeito. A quantidade de compradores que estão prontos para entrar a diminuição dos marcadores. Alguns dos comerciantes que queriam comprar, mas vi que o preço se tornou alto o suficiente e foi muito "alto" do seu ponto de vista, - recusar-se a comprar. Os comerciantes orientados sobre a muito curto prazo o horizonte temporal nota que eles têm algum lucro de sua transação de compra, que foi fechada depois. Eles começam a corrigi-lo (isso significa para vender). Tudo isso leva à diminuição da demanda e aumento da oferta. Preço crescente torna-se mais lenta ("Stage 3", Pic. 4).

Atraso de preço crescente reflete em monitores dos comerciantes, e eles decidem que a "correção" será possível em breve. Ou com o objectivo de fixação ou de cobertura, os comerciantes começam a aumentar o volume de vende, e que leva a um aumento da oferta relativamente à procura e este, por sua vez, a diminuição dos preços. ("Fase 4", pic. 4).

Tal processo ocorrem constantemente no mercado. Como resultado disto, os movimentos grandes e pequenas do mercado são formadas (o tamanho do movimento depende do trabalho cooperativo de comerciantes e da quantidade de touros e ursos). O resultado do movimento do mercado é a formação de tendências (tendências). Nós vamos discutir isso mais tarde (ver cap. 2.3. Trends).

É evidente a partir da descrição acima que a volatilidade depende diretamente da atividade dos jogadores.Assim mercado Forex tem certa sazonalidade. Durante as sessões comerciais em diferentes regiões as mudanças de volatilidade. Pregões em regiões são divididas da seguinte forma (o tempo apontado em correspondência ao fuso horário UTC / GMT 0):

• Região do Pacífico
  • Wellington - 20:00-05:00
  • Sidney - 22:00-07:00
• Ásia
  • Tokio - de 23 às 08:00
  • Hong Kong, Singapura - 00:00-09:00
• Europa
  • Frankfurt, Zurique, Paris - 7:00-16:00
  • Londres - 8:00-17:00
• América
  • Nova York - 13:00-22:00
  • Chicago - 14:00-23:00

Como você pode ver a partir deste gráfico, há períodos em pregões "sobreposição" entre si. Neste momento, há a maior quantidade de jogadores no mercado. Isto dá origem à maior volatilidade. Aqui nós dizemos "como regra", porque, é claro, existem algumas exceções. Por exemplo, se na região ou o governo, dadas as plataformas de negociação estão fechados por causa disso ou este feriado nacional, então a volatilidade no Forex neste momento será muito menor, do que normalmente. A mesma diminuição da volatilidade atípica pode ser supervisionada quando o mercado espera por alguma notícia macroeconômica importante.

Além de alterações na volatilidade dentro de 24 horas, há alguns outros "tipos" de sazonalidade. Por exemplo, tradicionalmente no meio da semana (quarta-feira, quinta-feira) a volatilidade, em média, é maior do que no início ou no final. No meio do mês (em média) a volatilidade é maior do que no primeiro ou nos últimos dias. No verão, a volatilidade é menor do que no inverno por causa de férias de massa (os comerciantes também são pessoas, eles tomam um descanso às vezes). E assim por diante. Mas não podemos falar sobre as regras estritas aqui. Por exemplo, a primeira sexta-feira de cada mês - é um dia de emissão de notícias macroeconômicas importantes, como informações sobre o mercado de trabalho nos EUA (os chamados "folhas de pagamento"). Isso faz primeira sexta-feira "atípico": o mercado é praticamente indiferente até a notícia são emitidos. Via de regra, começa a se mover mais rápido e mais forte após a emissão. É por isso que é importante compreender que é impossível fazer "regras gerais". A análise do contexto deve ser feita e as alterações correspondentes devem ter lugar.

Tendências

Tendência é seu amigo. Esta é uma das regras gerais da análise técnica. Normalmente, o significado desta frase é interpretada da seguinte forma: uma vez que começou, tendência é destinado a desenvolver em determinada direção e se desenvolve até que a tendência oposta começa. Nós conversamos sobre o movimento dos preços anteriormente. No entanto, nem todos os movimentos de preços é uma tendência.Tendência ascendente é que o complexo do movimento de preços em que cada lado máxima é maior do que a anterior, ou de cada lado mínimo é superior a anterior também. Tendência descendente é um tal complexo de movimento, em que cada novo mínimo é menor do que o mínimo anterior, e cada nova máxima é menor do que o anterior máximo.

Figura 5: Tendências

A partir da noção de que podemos chegar à conclusão de que, para identificar tendência que terá nada menos do que três pontos (por exemplo, dois mínimos e um máximo). Essa identificação, no caso geral deve ser considerado como preliminar um: até o ponto adiante (outro mínima - para o nosso exemplo) não vai provar ou suposição frente contradizem.

A tendência oposta ou plana (ver abaixo) é iniciado, como regra, quando a interrupção de uma parte significativa do extremum ocorre. Por exemplo, se no momento tendência ascendente tem lugar, a ruptura do outro mínima significativa conduzirá ao início da tendência descendente. Pelo contrário, no momento da tendência descendente a ruptura de um outro máximo pode significar o início de tendência ascendente.

Figura 6: mudança de tendência após a quebra do nível de suporte ou resistência

Não importa qual é tendência (ascendente ou descendente ou tendência "lado" (ver abaixo)), de uma linha que atravessa mínimos consecutivos é chamado de linha de suporte, e uma linha que atravessa máximos consecutivos é chamado de linha de resistência.

Plano

Flat é um tipo específico de tendência: "flat" ou tendência "side" ("stub"). Quando o preço oscila em mais ou menos estável horizontal (ou quase horizontal) do canal, esta situação é chamado de plano.

"Narrow" e flats "expansíveis" merecem uma atenção particular. Progressivo estreitamento do canal de preço (consolidação) acontece, no caso, se a flutuação de preços deteriora lentamente. Como regra de paradigma do estreito plana uma correção ocorre assunto aos participantes do mercado ainda não acordaram que tendência geral esgotado (isso significa que eles não pronto para a mudança de tendência), mas não tem força para o desenvolvimento da tendência predominante.

Imagem 7 estreitamento e alargamento do canal plana

Análise gráfica

Análise gráfica é uma obra ilustrada com apresentação (gráfica) do preço e da sua dinâmica. Gráfico de preços é utilizado por análises que seguem modelos gráficos definidos, figuras ("padrões") ou tendências.Os instrumentos que são necessários para análise gráfica são integralmente provisionadas por Lite Forex MetaTrader 4 Em particular, há linhas (para a representação de linhas de suporte e resistência, identificação de tendências e figuras como "bandeiras", "galhardetes", etc) Além MT4 permite trabalhar com uma ampla gama de objectos gráficos. Para mais detalhes, leia a documentação MT4.

Existem diferentes formas de movimento de preços que descreve retratando - gráficos de linha, gráficos de barras e gráficos candlestick. Existem algumas outras formas de representação gráfica do movimento de preços - "cruzam", Renko, Kagi etc, mas neste claro que eles não são descritos.

Gráfico de linhas é uma representação gráfica simples - é duas curva dimensional construído por preços de fechamento dos períodos definidos, com as coordenadas X e Y de direção, onde X é o tempo e Y é o preço.

Imagem 8 de gráfico de linha nos preços de fechamento

O preço de fechamento de período - é o último preço que teve lugar no final de um determinado período. Por exemplo, se tivermos em conta as zonas de tempo, então o tempo de fechamento - é o último preço que foi formada antes do início de uma nova hora. Dependendo da velocidade de formação de novos preços pode ser o último segundo de uma hora ou os últimos poucos segundos.

Esta forma de representação gráfica do movimento dos preços não é útil na prática. Ele não descreve a flutuação de preços em períodos de tempo curtos. É apenas uma curva de envelope de algum valor médio do preço.

A outra maneira de representar os gráficos de preços é mais difundida. É bar-chart. É um número de linhas verticais, cada um dos quais corresponde a um período de tempo determinado. Cada barra mostra quatro características: o preço de abertura em determinado período de tempo ("open"), o preço de fechamento em determinado período de tempo ("fechar"), o maior preço de determinado período de tempo ("alto"), eo menor preço de determinado período de tempo ("baixa").

Imagem gráfico 9 OHLC Bar

Mas esta maneira de representar de gráficos de preços tem suas desvantagens - o ponto de abertura ("open") situa-se à esquerda, o ponto de fechamento é à direita ("fechar"). Consequentemente, durante longo trabalho dos preços de abertura e fechamento se fundem e isso leva a erros, embora muitos comerciantes um uso amplo exatamente gráfico de barras. Na Rússia, a terceira forma de gráficos de preços é mais difundida. É castiçais japoneses. o exemplo do gráfico de preços com o uso de castiçais para par de moedas USDPJY é dada na figura abaixo.

Gráfico DESENHO 10 OHLC Candlestick

Gráfico de velas parece com gráfico de barras, mas o "corpo" de um castiçal tem cor branca, se o preço de abertura ("open") é menor do que o preço de fechamento ("fechar"), ou seja, a citação do ilustrado pela moeda castiçal par tem crescem durante o correspondente a este intervalo de tempo castiçal. A vela vai ser preenchido com cor (de qualquer cor), se o preço de abertura durante o intervalo de tempo que corresponde ao dado de velas é mais elevado do que o preço de fechamento. 

O próprio nome "castiçal japonês" veio da lenda sobre os vendedores de Japão antigo que notaram dia de negociação bem sucedida, colocando branco castiçal de uma caixa, e sem sucesso - ao colocar um negro na mesma caixa. No final do mês para fazer um certo equilíbrio, eles levaram o castiçal e contei.

Na análise gráfica além de castiçais separados existem combinações definidas deles. Nos gráficos de preços em todo o número de casos, as imagens aparecem, que ajuda a identificar o cenário mais provável de desenvolvimento de eventos para o futuro. Estas imagens são as combinações de velas que são mais úteis para a análise da forma de representação de gráficos de preços. Na análise técnica clássica existem dois modelos de combinações de castiçais: o padrão de continuação e padrão de reversão.

Indicadores

Indicadores técnicos compor uma classe separada de transformações matemáticas, que permitem mostrar para aqueles ou estes resultados. Regra geral, tais indicadores primárias (a partir do ponto de vista da análise técnica) é o preço e volume. No entanto, eles não são os únicos "fontes originais". Deve também ser listados volatilidade, por exemplo, ou correlação com outros instrumentos financeiros. Vamos falar sobre o preço em primeiro lugar para fazer a descrição mais clara para os comerciantes início.

Há algumas centenas de indicadores mais ou menos conhecidos e milhares de variações e desenvolvimentos de diferentes operadores dos autores, que são menos difundida, mas são usados ​​na negociação em alguns casos. Nós não temos essa possibilidade para listar todos eles, é por isso que vamos observar duas grandes categorias de indicadores: indicadores de tendência (ou trend-followers) e Avançado (osciladores). Agora, vamos ver dois exemplos para cada classe de indicador.